மின்னப்போகுது மெட்டல் ஷேர்... 80 சதவிகித உயர்வு நிச்சயம்... அதிர வைக்கும் ஐசிஐசிஐ ஆய்வு!
ஸ்டீல் தயாரிப்பாளரான ஷியாம் மெட்டாலிக்ஸ் அண்ட் எனர்ஜி ஒரு ஸ்மால் கேப் பங்கு, இதன் சந்தை மூலதனம் ரூபாய் 8,109 கோடியை கொண்டுள்ளது. நிறுவப்பட்ட திறனைப் பொறுத்தவரை, ஃபெரோஅலாய்கள் மற்றும் நீண்ட எஃகு தயாரிப்புகளின் இந்தியாவின் முன்னணி உற்பத்தியாளர்களில் இதுவும் ஒன்றாக திகழ்கிறது. மார்ச் 31, 2023 அன்று முடிவடைந்த காலாண்டிற்கான அதன் முடிவை நிறுவனம் சமீபத்தில் அறிவித்தது. ஜனவரி முதல் மார்ச் வரையிலான காலாண்டில் (Q4FY23) ஷியாம் மெட்டாலிக்ஸின் மொத்த வருவாய் ரூபாய் 3,380.1 கோடியாக இருந்தது.
இது முந்தைய நிதியாண்டின் (Q4FY22) இதே காலக்கட்டத்தில் ரூபாய் 2,856.8 கோடியிலிருந்து 18.3 சதவிகிதம் அதிகமாகும். இருப்பினும், Q4FY23ல் நிகர லாபம் ரூபாய் 261.2 கோடியாக இருந்தது, இது ஆண்டுக்கு ஆண்டு ஒப்பிடுகையில் 39.4 சதவிகிதம் குறைந்துள்ளது. இது Q4FY22ல் ரூபாய் 430.9 கோடி நிகர லாபத்தைப்பதிவு செய்துள்ளது. முழு ஆண்டுக்கு (FY23), முந்தைய நிதியாண்டில் (FY22) ரூபாய் 10,393.96 கோடியுடன் ஒப்பிடுகையில், 21.32% அதிகரித்து ரூபாய் 12,610.18 கோடி வருவாய் ஈட்டியுள்ளது. இருப்பினும், அதன் லாபம் FY22ல் ரூபாய் 1,724.51 கோடியிலிருந்து 50.27% குறைந்து FY23ல் ரூபாய் 857.60 கோடியாகக் குறைந்தது.
ஐசிஐசிஐ செக்யூரிட்டீஸ், சமீபத்திய ஆய்வு அறிக்கையில், ஒரு பங்கின் இலக்கு ரூபாய் 570.00 என்ற விலையில் நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கும் மதிப்பீட்டை கொடுத்துள்ளது. ஜூன் 2023ல் இறுதிக்குள் புதிய திறன்கள் தொடங்கப்படுவதால், எஃகு தயாரிப்பாளரின் வாய்ப்புகள் பெரும்பாலும் உற்சாகமாக இருப்பதாக கூறியுள்ளது. நிறுவனத்தின் செயல்திறன் மதிப்பீடுகளை சற்று தவறவிட்டதாகவும், ஆனால் அதன் EBITDA 86 சதவிகிதம் காலாண்டில் (QoQ) ரூபாய் 410 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது எனவும் தெரிவித்துள்ளது.
பொருட்களின் விலைகள் குறைந்தாலும், நிறுவனத்தின் EBITDA ஆனது FY23E உடன் ஒப்பிடும்போது FY25E க்குள் இரண்டு மடங்குக்கும் அதிகமாக அதிகரிக்கும் என்று தெரிவித்துள்ளது. துருப்பிடிக்காத எஃகு மற்றும் வண்ண-பூசப்பட்ட எஃகு ஆகியவற்றில் இது ஒரு பெரிய தலைகீழ் முன்னேற்றத்தை இந்நிறுவனம் காண்கிறது, இது FY25E க்குள் 6 பில்லியன் டாலர்கூடுதல் EBITDA, ராம்சரூப் இண்டஸ்ட்ரீஸின் வருவாய் பங்களிப்பு மற்றும் அலுமினியத் தாளில் நிறுவனத்தின் முக்கிய திறன்கள் ஆகியவற்றைக் கொடுக்கும் மற்றொன்றான கார்பன் ஃபெரோக்ரோம், இது வருவாய்-திரட்டக்கூடியதாக இருக்கும் எனவும் தெரிவித்திருக்கிறது.
ஷ்யாம் மெட்டாலிக்ஸ் எதிர்காலத்தில் ஃபெரோஅலாய்ஸ், ஸ்பாஞ்ச் அயர்ன் மற்றும் பிக் அயர்ன் ஆகியவற்றை உற்பத்தி செய்ய அதன் திறனைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் மதிப்புச் சங்கிலியை மேம்படுத்தலாம் மற்றும் செலவுகளைக் குறைக்கலாம். இந்நிறுவனம் 13.20 சதவிகிதம் ஈக்விட்டியில் குறைந்த வருவாயைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் 0.16 என்ற சிறந்த கடன்-பங்கு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. அதன் பங்குகள் 9.56 என்ற விலைக்கு வருமான விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, இது தொழில்துறையின் P/E 11.89 ஐ விட குறைவாக உள்ளது, வரும் காலங்களில் கிட்டத்தட்ட எண்பது சதவிகிதம் உயர வாய்ப்பு உள்ளதாக ஐசிஐசிஐ மதிப்பீட்டை வழங்கியுள்ளது.
ஆயுள் முழுவதும் ரூ.52,000 ஓய்வூதியம்! எல்.ஐ.சி.யின் அசத்தல் திட்டம்!